اگر در معاملات سهام فعالیت کرده اید، احتمالاً با شاخص های مختلف موجود، مانند میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)، نزدک، راسل 2000 و S&P500 و غیره آشنا هستید. اما آیا تا به حال فکر کرده اید که آیا شاخصی برای دلار آمریکا وجود دارد؟ خوب، معامله گران ارز شاخص خود را به نام شاخص دلار آمریکا (USDX) دارند. USDX میانگین وزنی سبدی از ارزهای خارجی در برابر دلار آمریکا است. این به طور مشابه با شاخص های سهام عمل می کند و نشانه ای گسترده از ارزش مجموعه ای از اوراق بهادار ارائه می دهد. با این حال، در این مورد، اوراق بهادار مورد سنجش، ارزهای اصلی غیر از دلار آمریکا هستند.
شاخص دلار آمریکا (USDX) شامل شش ارز خارجی برجسته است که عبارتند از:
اکنون، در اینجا یک سوال جالب وجود دارد: USDX چند کشور را در بر می گیرد؟ اگر پاسخ شما “6” است، در اشتباهید. و اگر “22” را حدس زدید، کاملاً نابغه هستید! USDX در مجموع شامل 22 کشور است. این تعداد شامل 17 عضو اتحادیه اروپا (EU) است که یورو را به عنوان واحد پول خود به همراه پنج کشور دیگر (ژاپن، بریتانیا، کانادا، سوئد و سوئیس) و ارزهای مرتبط با آنها انتخاب کرده اند. بدیهی است که این 22 کشور بخش نسبتاً کوچکی از جهان را تشکیل می دهند.
با این حال، بسیاری از ارزهای دیگر از نزدیک حرکات شاخص دلار آمریکا را دنبال می کنند. این امر USDX را به یک شاخص ارزشمند از قدرت کلی دلار آمریکا در مقیاس جهانی تبدیل می کند.
بیایید به اجزای شاخص دلار یا USDX بپردازیم و بفهمیم که میانگین وزنی هندسی چگونه محاسبه می شود. از آنجایی که کشورها از نظر اندازه و اهمیت اقتصادی متفاوت هستند، منطقی است که وزن‌های مناسب برای هر ارز در شاخص دلار آمریکا تعیین شود. بیایید وزن های فعلی را بررسی کنیم:
یورو با 17 کشور تشکیل دهنده آن، سهم قابل توجهی در شاخص دلار آمریکا دارد. پس از آن، ین ژاپن است که با توجه به موقعیت ژاپن به عنوان یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان، منطقی است. چهار کشور دیگر به کمتر از 30 درصد USDX کمک می کنند. در اینجا یک واقعیت جالب وجود دارد: وقتی یورو کاهش می یابد، کدام ارز بر شاخص دلار آمریکا تأثیر می گذارد؟ با توجه به تاثیر قابل توجه یورو بر USDX، می توانیم از این شاخص به عنوان “شاخص ضد یورو” یاد کنیم. به دلیل وابستگی شدید به یورو، افراد به دنبال شاخص دلار آمریکا هستند که «متعادل‌تر» باشد. اطلاعات بیشتر در زیر ارائه شده است، اما ابتدا، بیایید نگاهی به نمودارها بیندازیم!
مشابه هر جفت ارز، USDX نمودار خاص خود را دارد که بینش های ارزشمندی را ارائه می دهد. در اینجا چند نکته کلیدی وجود دارد که باید هنگام مطالعه نمودار شاخص دلار در نظر بگیرید:
بالعکس، اگر رقم فعلی 120.650 باشد، به این معنی است که ارزش دلار از ابتدای شروع شاخص 20.65 درصد افزایش یافته است که به صورت (120.650 – 100.00) محاسبه می شود.
با تجزیه و تحلیل نمودار USDX، معامله گران و سرمایه گذاران می توانند بینشی در مورد قدرت یا ضعف نسبی دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای موجود در این شاخص کسب کنند.
شاخص دلار با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:
USDX = 50.14348112 x EUR/USD^(-0.576) x USD/JPY^(0.136) x GBP/USD^(-0.119) x USD/CAD^(0.091) x USD/SEK^(0.042) x USD/CHF^ (0.036)
به غیر از شاخص دلار یا USDX، فدرال رزرو از نوع دیگری از شاخص دلار استفاده می کند که به عنوان شاخص دلار وزنی تجاری شناخته می شود. این شاخص در سال 1998 توسط فدرال رزرو معرفی شد تا با توجه به قدرت رقابتی کالاهای آمریکایی در مقایسه با سایر کشورها، نمایش دقیق تری از ارزش دلار در برابر ارزهای خارجی ارائه دهد. شاخص دلار با وزن تجارت برای آگاه نگه داشتن کسب‌وکارهای آمریکایی در مورد تغییرات ارزی که بر فعالیت‌های تجاری آنها تأثیر می‌گذارد، عمل می‌کند.
وزن فعلی (در درصد) ارزها در شاخص USDX به شرح زیر است:
شاخص دلار با وزن تجارت عمدتاً از نظر ارزهای موجود در سبد و وزن مربوطه متفاوت هستند. شاخص وزنی تجاری، ارزهای سراسر جهان از جمله ارزهای کشورهای در حال توسعه را در بر می گیرد. با توجه به تحولات بازارهای جهانی، این شاخص به عنوان بازتاب بهتری از ارزش دلار در مقیاس جهانی در نظر گرفته می شود. اوزان در شاخص وزنی تجارت بر اساس داده های تراکنش سالانه است.
در معاملات فارکس، شاخص دلار می تواند ارزشمند باشد. اگر جفت ارزهایی را معامله می کنید که شامل دلار آمریکا می شود، مانند USD/JPY، USD/CHF، GBP/USD، EUR/USD و USD/CAD، USDX می تواند به عنوان یک ابزار مفید عمل کند. حتی اگر این جفت‌های خاص را معامله نکنید، شاخص دلار همچنان بینشی از قدرت نسبی دلار آمریکا در سراسر جهان ارائه می‌کند. زمانی که چشم انداز بازار برای دلار آمریکا نامشخص است، شاخص دلار اغلب تصویر واضح تری ارائه می دهد.
در چشم انداز گسترده تر فارکس، USDX می تواند به عنوان شاخصی از قدرت دلار آمریکا استفاده شود. از آنجایی که شاخص دلار بیش از 50% از منطقه یورو تشکیل شده است، رابطه معکوس با EUR/USD نشان می دهد. با مشاهده حرکات قیمت آنها متوجه یک الگوی آینه مانند خواهید شد. وقتی یکی بالا می رود، دیگری به سمت پایین می رود. این می تواند به ویژه برای معامله گران EUR/USD مفید باشد، زیرا برخی شاخص دلار را به عنوان یک شاخص برای این جفت ارز خاص در نظر می گیرند.
تحرکات قابل توجه در شاخص دلار احتمالاً واکنش معامله گران ارز را در پی خواهد داشت. USDX و معامله گران نقدی متقابلا بر یکدیگر تأثیر می گذارند. شکست جفت ارز در برابر USD اغلب تاثیر مشابهی بر شاخص دلار خواهد داشت.
به طور خلاصه، معامله گران ارز به شاخص دلار به عنوان یک شاخص مهم برای سنجش جهت دلار آمریکا تکیه می کنند. مهم است که موقعیت دلار را در جفت ارز مورد معامله در نظر بگیرید. به عنوان مثال، اگر شاخص دلار تقویت و افزایش یابد، و شما در حال معامله EUR/USD هستید، احتمالا نشان دهنده روند نزولی در نمودار EUR/USD است. به طور مشابه، در جفت ارزهایی که USD ارز پایه است، مانند USD/CHF، افزایش شاخص دلار معمولا منجر به افزایش نمودار USD/CHF می شود.
آیا با نظریه لبخند دلاری برخورد کرده اید؟ آیا تا به حال به این فکر کرده اید که چرا دلار آمریکا در زمان رکود و رونق اقتصادی تمایل به تقویت دارد؟ خوب، نظریه ای برای توضیح این پدیده وجود دارد که توسط استفن جن، استراتژیست ارزی و اقتصاددان سابق مورگان استنلی ابداع شده است. او “نظریه لبخند دلار” را تدوین کرد که سه سناریوی اصلی در مورد رفتار دلار آمریکا را نشان می دهد.
سناریوی 1: ریسک گریزی – بخش اول نظریه “لبخند دلار” نشان می دهد که در زمان ریسک گریزی، سرمایه گذاران به دنبال امنیت در ارزهای مطمئن مانند ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) هستند. این به این دلیل است که وقتی اقتصاد جهانی ناپایدار به نظر می‌رسد، سرمایه‌گذاران تمایل دارند از دارایی‌های پرخطر اجتناب کنند و دلار نسبتاً مطمئن‌تری را صرف نظر از وضعیت اقتصاد ایالات متحده انتخاب کنند.
سناریوی 2: ضعف دلار – قسمت پایین لبخند نشان دهنده تضعیف دلار آمریکا است که ناشی از اقتصاد کند ایالات متحده است. عواملی مانند کاهش بالقوه نرخ بهره و عملکرد ضعیف اقتصادی به کاهش ارزش دلار آمریکا کمک می کند. در این مرحله، احساسات بازار نسبت به دلار آمریکا نزولی می‌شود که منجر به روند فروش می‌شود.
سناریوی 3: رشد اقتصادی و قدرت دلار – آخرین بخش لبخند زمانی ظاهر می شود که اقتصاد ایالات متحده رشد مثبتی را تجربه کند. با افزایش خوش بینی و آشکار شدن نشانه های بهبود اقتصادی، دلار آمریکا شروع به تقویت می کند. این زمانی اتفاق می افتد که اقتصاد ایالات متحده رشد تولید ناخالص داخلی قوی را نشان می دهد و انتظارات از افزایش نرخ بهره افزایش می یابد. این نظریه از زمان شروع بحران مالی سال 2007 صادق است. افزایش قابل توجه دلار آمریکا در اوج رکود جهانی را به خاطر دارید؟ این مرحله 1 بود.
با این حال، در طول پایین ترین سطح بازار در مارس 2009، سرمایه گذاران به سمت ارزهای با بازده بالاتر رفتند و در نتیجه دلار آمریکا به عنوان “بدترین ارز سال 2009” نامگذاری شد.
در حالی که نظریه “لبخند دلار” بینش های ارزشمندی را ارائه می دهد، دقت آن را تنها می توان در طول زمان تعیین کرد. صرف نظر از این، مهم است که در نظر داشته باشیم که همه اقتصادها در مراحل چرخه ای قرار می گیرند. جنبه حیاتی در شناسایی مرحله چرخه اقتصادی در هر زمان معین نهفته است.
برای نمایش نمودار شاخص دلار در فارکس باید از نرم افزارهای فارکس مانند متاتریدر 4 یا 5 استفاده کنید که پس از نصب این پلتفرم (مثلا متاتریدر 4) از منوی بالا بر روی گزینه view کلیک کرده و وارد قسمت Navigator شوید. از پنجره باز شده به قسمت custom indicators رفته و در نهایت روی USDX دوبار کلیک کنید. مراقب باشید که این اندیکاتور ممکن است به طور پیش فرض در متاتریدر برخی بروکرها وجود نداشته باشد.
در بروکر متاتریدر 5 آلپاری شاخص دلار به صورت پیش فرض موجود است و به راحتی می توانید از آن استفاده کنید. احتمالاً بهترین وب سایت برای بررسی این شاخص، Trading View است که نمودار آن در بالای مقاله نمایش داده شده است.
شاخص دلار آمریکا (USDX) به عنوان معیاری برای ارزش دلار آمریکا نسبت به سبدی از ارزهای خارجی عمل می کند. این به معامله گران و سرمایه گذاران ارز بینشی در مورد قدرت یا ضعف دلار آمریکا در مقیاس جهانی ارائه می دهد.
شاخص دلار با استفاده از فرمولی محاسبه می‌شود که میانگین وزنی شش ارز اصلی را شامل می‌شود: یورو (EUR)، ین ژاپن (JPY)، پوند بریتانیا (GBP)، دلار کانادا (CAD)، کرون سوئد (SEK)، و سوئیس. فرانک (CHF). به هر ارز وزن خاصی در محاسبه شاخص اختصاص داده می شود.
شاخص دلار نشان دهنده ارزش دلار آمریکا در مقایسه با ارزهای موجود در سبد آن است. معیاری برای ارزیابی عملکرد کلی دلار آمریکا ارائه می‌کند و می‌تواند به عنوان شاخصی از قدرت یا ضعف دلار آمریکا در بازار فارکس استفاده شود.
معامله گران ارز می توانند از شاخص دلار به عنوان ابزاری برای تحلیل و پیش بینی جهت دلار آمریکا استفاده کنند. این می تواند به معامله گران کمک کند تا هنگام معامله جفت ارزهای مرتبط با دلار آمریکا تصمیمات آگاهانه بگیرند. حرکت های شاخص دلار می تواند بینشی در مورد روندها و معکوس های بالقوه در بازار فارکس ارائه دهد.
خیر، شاخص دلار (USDX) و شاخص دلار با وزن تجارت متفاوت است. شاخص دلار شامل سبدی خاص از ارزها می شود، در حالی که شاخص دلار وزنی تجاری طیف وسیع تری از ارزهای کشورهای مختلف را در بر می گیرد. هدف شاخص دلار وزن‌دار تجاری ارائه یک نمایش جامع‌تر از ارزش دلار آمریکا در تجارت جهانی است.
می‌خواهم اولین نفری باشم که از پست‌هایی که در آرادفین منتشر می‌شود، آگاه شوم.
