صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟ + معرفی صندوق های درآمد ثابت

برای سرمایه گذاران، به ویژه کسانی که تازه وارد بازار سهام و سرمایه شده اند، ایمنی و امنیت در برابر ریسک های احتمالی، مهمترین نگرانی است. این افراد معمولاً به دنبال بازدهی پایدار و بدون ریسک هستند. خوشبختانه بازار سرمایه در قالب صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت که توسط سازمان بورس تنظیم می شود، راهکار ارائه می دهد. سرمایه گذارانی که ریسک گریز هستند یا سرمایه قابل توجهی دارند، می توانند واحدهای صندوق با درآمد ثابت را خریداری کنند و بدون ریسک سرمایه گذاری خود، نرخ بهره ثابتی دریافت کنند. در این مقاله، به بررسی کامل صندوق با درآمد ثابت می پردازیم و انواع مختلف موجود را بررسی می کنیم.

 

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت یا Fixed Income چیست؟

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت، نوعی از صندوق سرمایه گذاری است که بازدهی ثابت با حداقل ریسک را به سرمایه گذاران ارائه می دهد. این وجوه برای افراد ریسک گریز که سود قابل اعتماد را بر بازده بالقوه بالا، اولویت می دهند ایده آل هستند. در ایران صندوق های با درآمد ثابت یک گزینه سرمایه گذاری مطمئن محسوب می شوند.

برای آشنایی با بهترین صندوق سرمایه گذاری، می توانید مقاله ای را که در این رابطه نوشته شده است مطالعه کنید.

 

مزایای صندوق درآمد ثابت

صندوق های درآمد ثابت، مزایای زیادی دارد که می توان به موارد زیر اشاره کرد :

  • جمله نقدینگی بالا
  • در دسترس بودن ضامن نقدینگی
  • سود تضمین شد
  • امکان سرمایه گذاری با حداقل سرمایه
  • ریسک پایین

یکی دیگر از مزیت های کلیدی صندوق های با درآمد ثابت نقدینگی بالای آنهاست. اکثر این صندوق ها دارای ضامن نقدینگی هستند که معمولا یک موسسه مالی معتبر است. این ضمانت اطمینان و آرامش بیشتری را در هنگام سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت به سرمایه گذاران می دهد.

بیایید هر یک از این مزایا را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم.

 

دارایی صندوق درآمد ثابت

طبق مقررات سازمان بورس، صندوق‌های با درآمد ثابت، باید حداقل ۷۵ درصد از دارایی‌های خود را به اوراق با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده‌های بانکی اختصاص دهند. این الزام تضمین می کند که ریسک مرتبط با صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، در مقایسه با سایر ابزارهای سرمایه گذاری کمترین است.

باقیمانده دارایی های یک صندوق با درآمد ثابت را می توان بر اساس صلاحدید مدیر صندوق در ابزارهای بازار سرمایه با ریسک بالاتر سرمایه گذاری کرد. این رویکرد می تواند منجر به بازدهی بالاتری برای صندوق در مقایسه با نرخ سود سپرده بانکی شود. علاوه بر این، صندوق‌های با درآمد ثابت معمولاً به دلیل نسبت بالای ابزارهای کم‌ریسک مانند سپرده‌های بانکی در پرتفوی صندوق، حداقل سود تضمین‌شده را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کنند. از آنجایی که صندوق‌های با درآمد ثابت ریسک کمتری دارند، ترکیب آنها با سایر اوراق بهادار می‌تواند به کاهش ریسک کلی یک سبد سرمایه‌گذاری کمک کند.

 

نحوه ی پرداخت سود در صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، معمولاً در یک بازه زمانی مشخص به سرمایه‌گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. با این حال، برخی از صندوق های با درآمد ثابت به جای پرداخت سود، ارزش خالص دارایی صندوق را افزایش می دهند. در این حالت سرمایه گذاران از مابه التفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق بازدهی کسب می کنند.

 

انواع صندوق با درآمد ثابت

صندوق های با درآمد ثابت را می توان، بر اساس ویژگی هایی که دارند به انواع مختلفی تقسیم کرد. بیایید برخی از رایج ترین انواع صندوق های با درآمد ثابت را بررسی کنیم:

بیشتر بخوانید:   مهم ترین اصطلاحات و مفاهیم کاربردی در بورس [به زبان ساده]

صندوق با درآمد ثابت با توزیع سود

این نوع صندوق درآمد ثابت، هر ماه بخشی از سود خود را در فواصل زمانی مشخص، بین سهامداران تقسیم می کند. به عنوان مثال، صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت در این دسته قرار می گیرد. صندوق‌های با درآمد ثابت را می‌توان به دو گروه قابل معامله و انتشار و ابطال طبقه‌بندی کرد. وجوه قابل معامله که به عنوان صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) نیز شناخته می شوند، می توانند در ساعات معاملاتی خاص در بورس خرید و فروش شوند. صندوق کمند نمونه ای از این دست است.

صندوق با درآمد ثابت بدون سود سهام

در این نوع صندوق با درآمد ثابت، سودی به سهامداران پرداخت نمی شود. در عوض، سرمایه گذاران از تفاوت بین قیمت انتشار و بازخرید واحدهای صندوق سود می برند. صندوق سرمایه گذاری نوع دوم، نمونه ای از این دسته است. این نوع صندوق با درآمد ثابت مانند اکثر صندوق ها سودی را بین سرمایه گذاران تقسیم نمی کند. در عوض، بازده به صورت ترکیبی محاسبه شده و به ارزش هر واحد صندوق اضافه می شود.

صندوق با درآمد ثابت برای اوراق قرضه دولتی

این نوع صندوق درآمد ثابت، صرفاً در اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری می کند و اجازه خرید سهام، حق تقدم یا سایر ابزارهای بازار سرمایه را ندارد. در نتیجه ریسک بسیار پایینی را ارائه می کنند و سود منظم و تقریبا ثابتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند.

 

صندوق درآمد ثابت برای چه افرادی مناسب است؟

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت، برای سرمایه گذاران ریسک گریز، که به دنبال بازدهی پایدار بالاتر از سپرده های بانکی هستند، ایده آل هستند. از آنجایی که این صندوق‌ها بخش کوچکی از دارایی‌های خود را به سهام اختصاص می‌دهند و عمدتاً در اوراق بهادار کم‌ریسک، مانند سپرده‌های بانکی و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک کمتری نسبت به سایر انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند. علاوه بر این، صندوق‌های با درآمد ثابت، بازده روزانه را فراهم می‌کنند و آنها را برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت هستند، مناسب می‌سازد.

به عبارت ساده تر، شما می توانید سود روزشمار از این صندوق ها بگیرید، و نگران از دست دادن سود هنگام برداشت پول نباشید.

 

صندوق با درآمد ثابت بهتر است یا حساب بانکی؟

یک سوال رایج در بین سرمایه گذاران ریسک گریز این است که آیا صندوق درآمد ثابت گزینه بهتری نسبت به حساب بانکی است یا خیر؟ برای مقایسه این دو، درک تاریخچه و عملکرد گذشته آنها مهم است. در ایران بانک ها یک گزینه سنتی برای سرمایه گذاری هستند، در حالی که در برخی کشورها تنها گزینه پس انداز و نگهداری پول هستند. اما صندوق های با درآمد ثابت دارای مزایای متعددی نسبت به بانک ها و سپرده های بانکی هستند که از آن جمله می توان به سود روزانه (روزشمار)، نقدینگی بالا و عدم نیاز به بلوکه شدن سرمایه اشاره کرد.

در نتیجه صندوق‌های با درآمد ثابت، نسبت به بانک‌ها از نظر تامین نیازهای انواع خاصی از سرمایه‌گذاران، برتری نسبی دارند.

 

نحوه خرید صندوق درآمد ثابت

سرمایه گذاری در صندوق با درآمد ثابت بستگی به نوع آن دارد، اعم از صندوق قابل معامله یا صندوق صدور و ابطال. در صورتی که در بورس قابل معامله است، می توانید مشابه فرآیند خرید سهام، با جستجوی نماد آن در پنل کارگزاری، آن را خریداری کنید. از طرفی اگر صندوق با درآمد ثابت مورد نظر از نوع صدور و ابطال است، باید با مراجعه به سایت صندوق و یا از طریق کارگزاری ارائه دهنده این خدمات، نسبت به ثبت نام و خرید آن اقدام نمایید.

بیشتر بخوانید:   صندوق سرمایه گذاری شاخصی چیست؟آیا برای سرمایه گذاری مناسب است؟ + مزایا معایب

این فرآیند معمولاً شامل پر کردن فرم درخواست و ارائه مدارک لازم است. پس از تایید ثبت نام می توانید مبلغ مورد نظر خود را واریز کرده و شروع به سرمایه گذاری در صندوق نمایید. مهم است که دفترچه صندوق را به دقت بخوانید و استراتژی سرمایه گذاری، کارمزدها و ریسک های آن را قبل از سرمایه گذاری درک کنید.

 

صندوق های با درآمد ثابت در چه اوراق قرضه ای سرمایه گذاری می کنند؟

توجه به این نکته مهم است که اوراق قرضه خاصی که صندوق های با درآمد ثابت در آنها سرمایه گذاری می کنند بسته به استراتژی سرمایه گذاری و اهداف صندوق درآمد ثابت می تواند متفاوت باشد. با این حال، به طور کلی، صندوق های  سرمایه گذاری با درآمد ثابت، ممکن است در اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شهرداری، اوراق قرضه شرکتی، اوراق بهادار با پشتوانه رهنی و انواع دیگر ابزارهای بدهی سرمایه گذاری کنند.

تخصیص دارایی های صندوق به هر نوع اوراق قرضه نیز، بسته به شرایط بازار و اهداف سرمایه گذاری صندوق می تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال، در یک دوره عدم اطمینان اقتصادی، یک صندوق با درآمد ثابت ممکن است تخصیص خود به اوراق قرضه دولتی را افزایش دهد که ریسک کمتری در نظر گرفته می شود، در حالی که تخصیص خود را به اوراق قرضه شرکتی که دارای ریسک بیشتری هستند کاهش می دهد.

 

چگونه بهترین صندوق با درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟

هنگام انتخاب یک صندوق با درآمد ثابت، چندین فاکتور کلیدی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود. این موارد عبارتند از :

  • نقدینگی
  • بازده تاریخی
  • سبد سرمایه گذاری صندوق

با مراجعه به سایت صندوق درآمد ثابت یا سایر منابع مالی، می توانید به این اطلاعات دسترسی داشته باشید. به عنوان مثال، می‌توانید عملکرد گذشته صندوق افران را به همراه پرتفوی آن و سایر ویژگی‌های مرتبط بررسی کنید، تا ارزیابی کنید که آیا با اهداف سرمایه‌گذاری و ریسک‌پذیری شما همخوانی دارد یا خیر.

 

صندوق های با درآمد ثابت زیر نظر کدام سازمان هستند؟

ذکر این نکته ضروری است که صندوق های با درآمد ثابت، تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار می باشد. برخلاف موسسات مالی و اعتباری که در گذشته برای سپرده گذاران مشکل ایجاد کرده بودند، صندوق های سرمایه گذاری به شدت تحت نظارت و مجوز سازمان بورس هستند. بنابراین سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت امن و مطمئن است.

 

بازده صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت چقدر است؟

بازده صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بسته به ترکیب دارایی های صندوق، تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می گیرد. این صندوق ها معمولاً بخشی از دارایی های خود را به سهام اختصاص می دهند، بنابراین با افزایش این تخصیص، عملکرد صندوق ممکن است بهبود یابد. علاوه بر این، نرخ سود اوراق با درآمد ثابت موجود در پرتفوی صندوق، مانند اخزا، نیز می تواند نوسان داشته باشد و بر بازدهی صندوق تاثیر بگذارد. ب

ا این حال، توجه به این نکته مهم است که صندوق‌های درآمد ثابت از لحاظ تاریخی عملکرد بهتری نسبت به سپرده‌های بانکی داشته‌اند و بازدهی بالاتری را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند.

 

ریسک صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از مطمئن‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در ایران محسوب می‌شوند، زیرا توسط سازمان بورس تنظیم می‌شوند و موظفند دارایی‌های خود را به صورت ماهانه در سایت کدال افشا کنند. با این حال، مانند هر سرمایه گذاری، همیشه سطح مشخصی از ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت وجود دارد. یکی از ریسک‌های اصلی، احتمال کاهش ارزش اوراق قرضه صندوق است که می‌تواند منجر به کاهش ارزش خالص دارایی صندوق (NAV) شود.

بیشتر بخوانید:   اوراق صکوک (اوراق قرضه اسلامی) چیست؟ + انواع آن

علاوه بر این، تغییرات در نرخ بهره، رتبه بندی اعتباری اوراق قرضه و شرایط کلی اقتصادی، نیز می تواند بر عملکرد صندوق های با درآمد ثابت تأثیر بگذارد. با این حال، در مقایسه با سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های با درآمد ثابت عموماً دارای ریسک کمتری هستند.

 

سوالات متداول در مورد صندوق درآمد ثابت

تفاوت صندوق درآمد ثابت و سپرده بانکی چیست؟

صندوق‌های با درآمد ثابت ابزارهای سرمایه‌گذاری هستند که بازدهی ماهانه را ارائه می‌کنند و معمولاً نقدینگی و نرخ‌های بهره بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی ارائه می‌کنند. به همین دلیل، آنها را به گزینه های بالقوه پرسودتر سرمایه گذاری، برای کسانی که به دنبال فرصت های سرمایه گذاری کم ریسک هستند، تبدیل می کند.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت چیست؟

صندوق‌های با درآمد ثابت طیف وسیعی از مزایا را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌کنند، مانند:

درآمد منظم: صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به سرمایه‌گذاران سود منظمی را ارائه می‌کنند، که بسته به سیاست صندوق می‌تواند به صورت روزانه، ماهانه یا فصلی دریافت شود.

تنوع: صندوق‌های با درآمد ثابت در انواع اوراق قرضه و اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند که می‌تواند به تنوع پرتفوی سرمایه‌گذار و کاهش ریسک کمک کند.

نقدینگی: وجوه با درآمد ثابت را می توان به راحتی در بورس خرید و فروش کرد و آنها را به گزینه سرمایه گذاری نقدینگی تبدیل کرد.

کم ریسک: صندوق‌های با درآمد ثابت عموماً سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک پایین در نظر گرفته می‌شوند، زیرا توسط سازمان بورس تنظیم می‌شوند و در اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌کنند که معمولاً نوسانات کمتری نسبت به سهام دارند.

مدیریت حرفه‌ای: صندوق‌های درآمد ثابت، توسط مدیران صندوق‌های حرفه‌ای مدیریت می‌شوند که در بازار با درآمد ثابت تخصص دارند و می‌توانند از طرف سرمایه‌گذاران تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه بگیرند.

چرا صندوق با درآمد ثابت کم ریسک است؟

صندوق‌ درآمد ثابت، به دلیل رعایت اصول سبدگردانی که عمدتاً متشکل از اوراق با درآمد ثابت و اوراق بدون ریسک است، جزو کم ریسک‌ترین اوراق بهادار در بازار سرمایه محسوب می‌شود. علاوه بر این، زیر نظر سازمان بورس فعالیت می کنند و هر ماه ترکیب دارایی های خود را منتشر می کنند و شفافیت و کاهش احتمال فعالیت های متقلبانه را کاهش می دهند. این آنها را به گزینه سرمایه گذاری کم ریسک برای سرمایه گذاران تبدیل می کند.

چگونه می توان بازده صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت را مقایسه کرد؟

برای مقایسه بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاران می‌توانند به وب‌سایت هر صندوق مراجعه کنند تا اطلاعاتی در مورد عملکرد گذشته، ترکیب پرتفوی، نسبت هزینه و سایر داده‌های مرتبط به دست آورند. علاوه بر این، سرمایه گذاران می توانند از ابزارها و منابع شخص ثالث برای مقایسه چندین صندوق با درآمد ثابت بر اساس عملکرد و مشخصات ریسک آنها استفاده کنند.

نکته مهم : توجه به این نکته مهم است که عملکرد گذشته، نتایج آتی را تضمین نمی کند و سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک خود را به دقت در نظر بگیرند.

مطلع شدن از پست های جدید

می‌خواهم اولین نفری باشم که از پست‌هایی که در آرادفین منتشر می‌شود، آگاه شوم.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *