دیفای 2 به عنوان یک پروژه محوری با هدف بهبود کاستی های نسخه قبلی خود، DeFi 1.0 ظاهر می شود. دیفای 2 با پرداختن به مسائل کلیدی مانند مقیاس پذیری، امنیت، تمرکز، نقدینگی، دسترسی به اطلاعات و افزایش تجربه کاربر، تلاش می کند تا امور مالی غیرمتمرکز را بازتعریف کند. هدف نهایی کاهش خطرات و پیچیدگی هایی است که در طول تاریخ کاربران ارزهای دیجیتال را از پذیرش سیستم های مالی غیرمتمرکز منصرف کرده است.
در چشم انداز پویای امروزی، DeFi 2.0 دارای تعداد بی شماری از موارد استفاده بالقوه است. از جمله کاربردهای قابل توجه آن، ارائه وام های خودپرداختی است، که در آن وثیقه، سودی را برای وام دهندگان به همراه دارد و به طور موثر پرداخت بهره وام گیرنده را جبران می کند. علاوه بر این، این سیستم راه هایی را برای بیمه در برابر قراردادهای هوشمند به خطر افتاده و کاهش تلفات دائمی ارائه می دهد.
علاوه بر این، در قلمرو دیفای 2، مدیریت و تمرکززدایی سازمان‌های خودمختار غیرمتمرکز (DAOs) به عنوان روندهای رو به رشد ظاهر می‌شوند. با این حال، تشخیص این امر ضروری است که نهادهای دولتی و تنظیم‌کننده‌ها تأثیر قابل‌توجهی بر اجرای پروژه‌های مختلف در فضای مالی غیرمتمرکز دارند. در نتیجه، ملاحظات سرمایه‌گذاری محتاطانه باید تأثیر بالقوه مداخلات نظارتی را در نظر بگیرد، زیرا ماهیت خدمات ارائه‌شده ممکن است نیاز به انطباق برای انطباق با چارچوب‌های نظارتی در حال تحول داشته باشد.
ظهور امور مالی غیرمتمرکز، که اغلب به عنوان دیفای از آن یاد می‌شود، نشان‌دهنده انحراف قابل توجهی از سیستم‌های مالی سنتی است، و از نیاز به واسطه‌های متعارف اجتناب می‌کند. در عوض، DeFi از برنامه‌های غیرمتمرکز ( dApps ) استفاده می‌کند که بر روی قراردادهای هوشمند و شبکه‌های اوراکل مانند Chainlink کار می‌کنند تا یک چشم‌انداز اقتصادی کاملاً جدید ایجاد کنند.
از زمان آغاز به کار نسل اول سیستم مالی غیرمتمرکز در حدود سال 2020، تقریباً دو سال گذشته است. در طول این مدت، شاهد موفقیت‌های قابل توجهی در پروژه‌های DeFi بوده‌ایم که نمونه آن پلتفرم‌هایی مانند UniSwap است . با این حال، مشابه چالش‌هایی که در حوزه بیت‌کوین با آن مواجه می‌شویم، این فضای نوپا نیز با مجموعه‌ای از مسائل خود دست و پنجه نرم می‌کند. DeFi 2.0 را وارد کنید، نسل دوم امور مالی غیرمتمرکز، با هدف رسیدگی به این چالش‌ها.
در حالی که پروژه های DeFi 2.0 هنوز در مراحل اولیه خود هستند، کاربردهای بالقوه این اکوسیستم رو به رشد در حال حاضر آشکار است. پلتفرم‌های پیشگامی مانند UniSwap ، Bancor ، MakerDAO ، و Compound زمینه را برای اقتصاد DeFi جدید ایجاد کرده‌اند و پارادایم‌های پولی نوآورانه را به این ترکیب معرفی کرده‌اند.
متحرک‌های اولیه مانند UniSwap و Bancor مفاهیم جدیدی مانند بازارسازان خودکار را معرفی کردند که امکان تبادل توکن‌ها را بدون الزام کاربران به واگذاری نگهبانی دارایی‌هایشان فراهم می‌کردند. علاوه بر این، پلتفرم‌هایی مانند Aave و Compound وام‌دهی را دموکراتیک کرده‌اند و به کاربران امکان دسترسی بدون محدودیت به سرمایه را می‌دهند و آنها را قادر می‌سازند تا با سپرده‌گذاری ارزهای دیجیتال در پروتکل‌های خود سود کسب کنند. MakerDAO با معرفی یک استیبل کوین غیرمتمرکز، تسهیل تراکنش های روان تر و کاهش نوسانات ذاتی ارزهای دیجیتال، به ثبات اکوسیستم کمک کرد.
قبل از پرداختن به نوآوری‌های دیفای 2 و کاربردهای عملی آن، درک چالش‌هایی که اکوسیستم مالی غیرمتمرکز یا DeFi به دنبال رفع آن است، ضروری است. بسیاری از این چالش‌ها منعکس‌کننده چالش‌هایی هستند که فناوری بلاک چین و به طور کلی ارزهای دیجیتال با آن مواجه می‌شوند:
دیفای 2، نمایانگر مرحله بعدی در تکامل مالی غیرمتمرکز است، با هدف ایجاد دستاوردهای قبلی و در عین حال رفع نقاط ضعف ذاتی آن. در حالی که دیفای انقلابی در ارائه خدمات مالی غیرمتمرکز با استفاده از ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است، اما همچنان با محدودیت های مختلف دست و پنجه نرم می کند. علاوه بر این، ظهور الزامات انطباق مقرراتی جدید، مانند مقررات «مشتری خود را بشناسید» (KYC) و مقررات ضد پول شویی (AML) نیاز به انطباق با اکوسیستم DeFi دارد.
استخرهای نقدینگی به عنوان سنگ بنای موفقیت DeFi ظاهر شده اند و ارائه دهندگان نقدینگی را قادر می سازند تا با ارائه نقدینگی برای جفت توکن، کارمزد دریافت کنند. با این حال، این ارائه دهندگان در صورت نوسان نامطلوب نسبت قیمت توکن ها در استخر، با خطر متحمل شدن ضرر مواجه می شوند. پروتکل های DeFi 2.0 با ارائه راه حل های بیمه ارزان قیمت به دنبال کاهش این خطر هستند. با انجام این کار، نه تنها فرصت‌های سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهند، بلکه به کاربران، ذینفعان و کل اکوسیستم DeFi نیز منتفع می‌شوند و رشد پایدار و انعطاف‌پذیری را تقویت می‌کنند.
حتی برای علاقه مندان باتجربه ارزهای دیجیتال، پیمایش DeFi می تواند دلهره آور و پیچیده باشد. با این وجود، هدف کلی آن همچنان روشن است: کاهش موانع ورود و ایجاد راه‌های تازه برای کسب درآمد در میان سرمایه‌گذاران کریپتو. افرادی که ممکن است تامین اعتبار از طریق بانک های متعارف را چالش برانگیز بدانند، از چارچوب فراگیر DeFi سود خواهند برد.
اهمیت دیفای در توانایی آن برای مدیریت مسائل مالی با ریسک ناچیز یا بدون ریسک است. علاوه بر این، این تکرار از دیفای تلاش می‌کند تا کاستی‌ها و محدودیت‌های نسخه قبلی خود را برطرف کند و در نتیجه تجربه کلی کاربر را افزایش دهد.
چندین پروژه در حال انجام با هدف معرفی خدمات جدید DeFi در شبکه های مختلف از جمله اتریوم، بایننس هستند. SmartChain ، Solana، و دیگر پلتفرم های بلاک چین که قراردادهای هوشمند در آنها رایج است. در زیر به برخی از رایج ترین آنها می پردازیم:
با قرار دادن یک جفت توکن در یک استخر نقدینگی، شرکت‌کنندگان توکن‌هایی را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند. DeFi توزیع این توکن ها را از طریق کشاورزی بازده تسهیل می کند و در نتیجه سود بالقوه را افزایش می دهد. قبل از DeFi 2.0، این نقطه اوج تولید سود بود. میلیون‌ها دلار جریان نقدی در خزانه‌ها محبوس بود، با این وجود پتانسیل استفاده نشده برای افزایش کارایی سرمایه وجود داشت.
دیفای 2 با استفاده از توکن هایی که به عنوان وثیقه به کاربران پاداش داده می شود، جهشی به جلو می کند. مکانیسم دقیق در پروژه‌ها متفاوت است، اما مفهوم اصلی حول محور استفاده از توکن‌های شما برای باز کردن راه‌های جدید سود می‌چرخد، همه اینها در حالی که درصد بازدهی سالانه (APY) را در نظر می‌گیرید.
تأیید دقیق قراردادهای هوشمند می تواند چالش برانگیز باشد، به ویژه برای افرادی که تجربه توسعه گسترده ای ندارند. بدون این تخصص، ارزیابی یک پروژه در هنگام سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های DeFi همچنان یک تلاش پر خطر است. با این حال، با ظهور دیفای 2، قراردادهای هوشمند تخصصی راه حل هایی را برای بیمه DeFi ارائه می دهند.
سناریوی سپرده گذاری توکن ها در یک قرارداد هوشمند را در نظر بگیرید. در صورت مصالحه قرارداد هوشمند، خطر از دست دادن تمام وجوه سپرده شده بسیار زیاد است. بیمه قرارداد هوشمند با حداقل هزینه این خطر را در کشاورزی محصول کاهش می دهد.
ذکر این نکته ضروری است که این بیمه صرفاً برای قراردادهای هوشمند خاص اعمال می شود. به طور معمول، اگر قرارداد استخر نقدینگی به خطر بیفتد، ممکن است سود خود را از دست بدهید. با این حال، با پوشش بیمه، سود و سرمایه شما حتی در صورت مصالحه قرارداد بیشتر دست نخورده باقی می ماند.
سرمایه گذاری در استخر نقدینگی شما را در معرض ضررهای مالی بالقوه به دلیل نوسانات نسبت قیمت دو توکن قفل شده قرار می دهد. این پدیده که به عنوان ضرر دائمی شناخته می‌شود، مدت‌هاست که یک نگرانی بوده است، اما پروتکل‌های در حال ظهور دیفای 2 استراتژی‌های پیشگام برای کاهش چنین تلفاتی هستند.
سناریویی را در نظر بگیرید که در آن یک توکن را بدون نیاز به جفت کردن آن با یک ارز معاملاتی به یک استخر نقدینگی اضافه می‌کنید. در این راه‌اندازی، پروتکل به‌طور خودکار توکن بومی خود را به‌عنوان همتای جفت ارز معاملاتی شامل می‌شود. با گذشت زمان، پروتکل هزینه هایی را برای ایجاد یک صندوق بیمه با هدف محافظت از سپرده شما در برابر زیان های موقت جمع آوری می کند.
اگر هزینه ها برای پوشش زیان های مالی پیش بینی شده کافی نباشد، پروتکل این قابلیت را دارد که توکن های جدیدی برای پوشش ایجاد کند. برعکس، توکن‌های اضافی را می‌توان برای تراکنش‌های آینده ذخیره کرد یا برای حفظ منابع سوزاند.
این را تصور کنید: شما یک وام 100 دلاری را از وام دهنده ای تضمین می کنید که 100 دلار ارز دیجیتال به شما ارائه می دهد که 50 دلار به عنوان وثیقه نیاز دارد. همانطور که شما سپرده خود را انجام می دهید، وام دهنده آن را به کار می گیرد تا بهره تعلق گیرد و در نهایت وام شما را بازپرداخت می کند.
پس از انباشت 100 دلار ارز رمزنگاری شده توسط وام دهنده، به علاوه یک جایزه اضافی، سپرده شما بازپرداخت می شود. قابل ذکر است که این ترتیب خطر انحلال را از بین می برد. اگر ارزش توکن وثیقه کاهش یابد، دوره بازپرداخت وام ممکن است بر این اساس تمدید شود.
با توجه به ویژگی ها و برنامه های کاربردی بی شمار در قلمرو دیفای، درک ساختارهای حاکم بر آن ضروری است. فناوری بلاک چین مدت‌هاست که از تمرکززدایی حمایت می‌کند و پروژه‌های اولیه DeFi 1.0 مانند MakerDao معیارهای قابل توجهی را در این زمینه تعیین کرده‌اند.
علاوه بر این، توکن‌های پلتفرم متعددی به عنوان توکن‌های حکومتی عمل می‌کنند و به سرمایه‌گذاران خود حق رای می‌دهند. در نتیجه، منطقی است که پیش بینی کنیم که DeFi 2.0 منجر به تمرکززدایی شدید در چشم انداز مالی غیرمتمرکز شود. با این حال، ظهور دیفای همچنین بر اهمیت رو به رشد اقدامات انطباق و حاکمیت در اکوسیستم تأکید می کند.
DeFi 2.0 مستلزم خطراتی شبیه به DeFi 1.0 است و درک این خطرات برای سرمایه گذاران بسیار مهم است. در اینجا برخی از خطرات اصلی مرتبط با DeFi 2.0 همراه با استراتژی های پیشگیری بالقوه آورده شده است:
با درک این خطرات و اجرای استراتژی‌های پیشگیری مناسب، سرمایه‌گذاران می‌توانند به طور موثرتری در چشم‌انداز DeFi 2.0 حرکت کنند و از سرمایه‌گذاری خود محافظت کنند.
در پایان، در حالی که فضای DeFi شاهد پروژه های موفق متعددی بوده است، پتانسیل واقعی دیفای 2، تا حد زیادی دست نخورده باقی مانده است. علیرغم پیشرفت‌های امیدوارکننده، DeFi 2.0 همچنان موضوعی پیچیده برای بسیاری از کاربران است و تنها تعداد انگشت شماری دانش جامع از محصولات مالی غیرمتمرکز دارند.
ایجاد یک فرآیند کاربرپسندتر و ساده تر، به ویژه برای تازه واردان، برای پذیرش گسترده بسیار مهم است. در حالی که موفقیت های اولیه در کاهش خطرات و افزایش بازده درصدی سالانه (APY) مشاهده شده است، تحقق پتانسیل کامل DeFi 2.0 به توانایی آن در انجام وعده هایش بستگی دارد. با ادامه این مسیر، تنها زمان میزان تأثیر DeFi 2.0 بر چشم انداز مالی را آشکار خواهد کرد.
می‌خواهم اولین نفری باشم که از پست‌هایی که در آرادفین منتشر می‌شود، آگاه شوم.
