فاندینگ ریت چیست؟ | تاثیر اندیکاتور فاندینگ ریت مثبت و منفی

آشنایی با مفهوم فاندینگ ریت به زبان ساده

در معاملات آتی دائمی، جایی که تاریخ انقضای مشخصی برای قراردادها وجود ندارد، حفظ قیمت قرارداد با قیمت فعلی ارز دیجیتال می‌تواند مشکل باشد. این جایی است که نرخ فاندینگ ریت وارد می شود. این راهی است برای متعادل کردن قیمت ها با پرداخت های دوره ای به معامله گران بر اساس تفاوت بین قیمت قرارداد و قیمت نقدی ارز دیجیتال.

نحوه کار به این صورت است: معامله گران ممکن است بسته به موقعیت خود نرخ بودجه را بپردازند یا دریافت کنند. به عنوان مثال، اگر قیمت قرارداد بالاتر از قیمت لحظه ای باشد، معامله گران بلند مدت ممکن است فاندینگ ریت را بپردازند، در حالی که معامله گران کوتاه مدت ممکن است آن را دریافت کنند و بالعکس.

صرافی‌های ارزهای دیجیتال مانند بایننس این فرآیند را به صورت همتا به همتا بدون دریافت هزینه از کاربران تسهیل می‌کنند. اساساً، فاندینگ ریت تضمین می کند که قیمت ارز دیجیتال در معاملات آتی نزدیک به قیمت آن در معاملات لحظه ای باقی بماند. این به جلوگیری از ضررهای قابل توجه معامله گران کمک می کند.

در اکثر صرافی‌هایی که از معاملات آتی پشتیبانی می‌کنند، فاندینگ ریت هر 8 ساعت تعیین می‌شود و برای حفظ همسویی قیمت، مبلغ بین خریداران و فروشندگان رد و بدل می‌شود.

مقایسه مفهوم فاندینگ ریت و کارمزد فاندینگ ریت

در حوزه خرید و فروش ارز دیجیتال، سردرگمی اغلب بین اصطلاحات “نرخ فاندینگ ریت” و “هزینه فاندینگ ریت” به وجود می آید. با این حال، درک این نکته مهم است که این اصطلاحات قابل تعویض نیستند.

کارمزد فاندینگ ریت به کارمزدی اطلاق می شود که یا به عنوان جریمه پرداخت می شود یا به عنوان پاداش برای نگهداری یا وام دادن سرمایه دریافت می شود. به زبان ساده، هزینه یا سود مرتبط با سرمایه استقراضی یا وام دهی را نشان می دهد.

از سوی دیگر، نرخ فاندینگ ریت نشان دهنده نرخی است که سرمایه استقراضی با آن وام داده می شود. نرخ بهره اعمال شده برای وجوه قرض‌گرفته شده را روشن می‌کند و از کارمزد فاندینگ ریت که نشان‌دهنده کارمزد مرتبط با سرمایه نگهداری یا وام است، متمایز است.

در حالی که تفاوت آشکاری بین نرخ فاندینگ ریت و کارمزد فاندینگ ریت وجود دارد، شایان ذکر است که در عمل، این تمایز اغلب نادیده گرفته می‌شود. هر دو اصطلاح، با وجود تفاوت های ظریف، معمولاً به جای یکدیگر در بحث ها استفاده می شوند.

انواع نرخ فاندینگ ریت

به طور کلی، معاملات آتی شامل دو نوع اصلی از نرخ های فاندینگ ریت است: مثبت و منفی. بیایید هر کدام را با جزئیات بررسی کنیم:

1. نرخ فاندینگ ریت مثبت: این زمانی اتفاق می‌افتد که هزینه مربوط به نگهداری یک موقعیت خرید در قراردادهای آتی از درآمد حاصل از نگهداری یک موقعیت کوتاه بیشتر باشد. در اصل، معامله‌گرانی که موقعیت‌های خرید دارند، به کسانی که موقعیت‌های فروش دارند، هزینه‌های فاندینگ ریت می‌پردازند. نرخ های فاندینگ ریت مثبت با ممانعت از موقعیت های طولانی مدت یک طرفه و ایجاد انگیزه در تعادل بین فعالان بازار، به حفظ ثبات بازار کمک می کند.
2. نرخ منفی فاندینگ ریت: برعکس، نرخ منفی فاندینگ ریت زمانی به وجود می آید که درآمد حاصل از داشتن یک موقعیت کوتاه از هزینه نگهداری یک موقعیت خرید فراتر رود. در چنین مواردی، معامله‌گرانی که موقعیت‌های فروش دارند، کارمزد فاندینگ ریت را به کسانی که موقعیت‌های خرید دارند پرداخت می‌کنند. نرخ های فاندینگ ریت منفی به عنوان یک مکانیسم اصلاحی عمل می کند و باعث تشویق به تعدیل موقعیت های بازار برای جلوگیری از تحریف یا دستکاری بازار می شود.

درک این دو پویایی فاندینگ ریت برای معامله گرانی که در معاملات آتی شرکت می کنند ضروری است، زیرا آنها نقش مهمی در شکل دادن به رفتار بازار و تأثیرگذاری بر استراتژی های معاملاتی دارند.

تاثیر نرخ های مختلف فاندینگ ریت مثبت و منفی بر بازار ارز دیجیتال

تاثیر نرخ های مختلف فاندینگ ریت در بازار ارز دیجیتال یک جنبه حیاتی است که باید در نظر گرفته شود. با وجود سودآوری ذاتی خود بازار ارزهای دیجیتال، بسیاری از ایرانیان به دلیل نوسانات قابل توجه پول ملی، برای حفظ ارزش سرمایه خود به دلار روی آورده اند و به دنبال بازدهی هستند. در حالی که خرید بیت‌کوین و سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به راه‌های محبوب تبدیل شده‌اند، جنبه‌ای وجود دارد که اغلب توسط معامله‌گران ایرانی نادیده گرفته می‌شود: استفاده از پتانسیل بازار آتی ارزهای دیجیتال، که اگر با تخصص برخورد شود، می‌تواند سود بیشتری به همراه داشته باشد.

بازارهای نقطه ای و معاملات آتی به گونه ای عمل می کنند که اختلاف قیمت دارایی باید به حداقل برسد، معمولاً از طریق مکانیزمی به نام نرخ فاندینگ ریت. این نرخ توسط فروشندگان به خریداران پرداخت می‌شود، یا برعکس، بر اساس حرکت بازار – چه صعودی یا نزولی. هدف آن جلوگیری از شکاف قیمتی قابل توجه بین معاملات آتی و بازارهای نقدی است. فلسفه اساسی پشت این پرداخت های منظم بسیار مهم است:

در مواردی که قیمت بازار کمتر از قیمت پایه ارز دیجیتال باشد، فاندینگ ریت منفی می شود. در این سناریو، فروشندگان تلاش می‌کنند تا خریداران را به معاملات طولانی ترغیب کنند و در نتیجه قیمت‌ها را به سمت بالا هدایت کنند. طبیعتا این اقدام به همسو شدن قیمت بازار با ارزش واقعی ارز دیجیتال کمک می کند. برعکس، زمانی که نرخ فاندینگ ریت مثبت می شود، هدف این است که خریداران را ترغیب کند تا معاملات فروش را آغاز کنند، در نتیجه فشار نزولی بر قیمت ها اعمال می شود و نرخ فاندینگ ریت از خریداران به فروشندگان تغییر می کند. اهرمی که توسط معامله گران در معاملات تعیین می شود، به عنوان نیروی محرکه این پویایی ها عمل می کند.

عوامل دخیل در تعیین نرخ فاندینگ ریت

چندین عامل مهم در تعیین نرخ فاندینگ ریت نقش دارند:

1. سیاست های مبادله ارزهای دیجیتال: هر صرافی نرخ فاندینگ ریت خود را بر اساس سیاست های خود تعیین می کند و هر 8 ساعت آن را به روز می کند. معامله گران باید به طور مداوم این نرخ ها را در پلتفرم های مبادله ای نظارت کنند تا کمترین نرخ های فاندینگ ریت موجود را شناسایی کنند.
2. احساسات معامله گر: احساسات به شدت بر فاندینگ ریت تأثیر می گذارد، که منعکس کننده رفتار جمعی و احساسات معامله گران است. با افزایش قیمت ارزهای دیجیتال، فاندینگ ریت معمولاً افزایش می‌یابد و برعکس، در طول روندهای نزولی بازار کاهش می‌یابد.
3. نرخ بهره: این اصطلاح اقتصادی به کارمزدی که از وام گیرندگان برای محافظت در برابر کاهش ارزش پول اخذ می شود، اشاره می کند. در حوزه ارزهای رمزنگاری شده، نشان دهنده تمایل معامله گران برای نگه داشتن یک ارز دیجیتال است. به طور معمول، نرخ بهره یک مقدار ثابت باقی می ماند.
4. نرخ حق بیمه: نرخ حق بیمه یا اندیکاتور پرمیوم از اختلاف قیمت بین یک دارایی و یک ارز دیجیتال در بازارهای آتی و لحظه ای ناشی می شود. در حالی که این یک عامل مهم در تعیین نرخ است، صرافی ها از اجزای متعددی برای محاسبات دقیق استفاده می کنند. قابل ذکر است که نرخ حق بیمه نقشی اساسی در همسویی قراردادهای دائمی با مارک قیمت دارد.
5. اهرم معامله گران: اهرم به کار رفته توسط معامله گران در موقعیت های خود نیز بر نرخ فاندینگ ریت تاثیر می گذارد. به طور کلی، اهرم بالاتر تأثیر بیشتری بر نرخ فاندینگ ریت می گذارد و بر اهمیت تصمیمات اهرمی معامله گران تأکید می کند.

کاربرد نرخ فاندینگ ریت در تراکنش های ارزهای دیجیتال

درک کاربرد فاندینگ ریت در معاملات ارزهای دیجیتال برای معامله گران ضروری است، زیرا چندین مزیت را ارائه می دهد:

1. شناخت سیگنال های خرید در طبقات قیمت: اندیکاتور فاندینگ ریت به عنوان یک اندیکاتور قابل اعتماد برای شناسایی کف قیمت بازار عمل می کند. این نشان دهنده زمان مناسب برای خرید ارز دیجیتال است و به معامله گران بینش ارزشمندی از پویایی بازار ارائه می دهد.
2. شناسایی احساسات بازار: ارزش فاندینگ ریت نیز به سنجش احساسات غالب بازار کمک می کند. با تجزیه و تحلیل نرخ فاندینگ ریت، معامله گران می توانند پیش بینی کنند که آیا قیمت آتی یک دارایی صعودی یا نزولی خواهد بود. به عنوان مثال، نرخ پایین فاندینگ ریت نشان می دهد که بخش قابل توجهی از معامله گران ممکن است با پیش بینی روند بازار، موقعیت های فروش را انتخاب کنند.

آموزش نحوه کار با اندیکاتور فاندینگ ریت

برای استفاده مؤثر از اندیکاتور فاندینگ ریت، کافی است به بخش جستجوی اندیکاتور پلتفرم Trading View بروید و برای دسترسی به آن «نرخ بودجه» را وارد کنید. هنگامی که در نمودار شما اعمال شود، این نشانگر نرخ های مثبت را معمولاً در رنگ های سبز، آبی یا تیره نشان می دهد، در حالی که نرخ های منفی با رنگ های قرمز یا نارنجی نشان داده می شوند. بودجه مثبت با شمع های سبز نشان داده می شود، در حالی که بودجه منفی با شمع های قرمز نشان داده می شود. این تمایزات رنگی نشانه های ارزشمندی برای تجزیه و تحلیل فراهم می کند.

به عنوان مثال، هنگام مشاهده یک دوره طولانی از سرمایه گذاری منفی که با شمع های قرمز نشان داده می شود، اغلب افزایش قیمت قریب الوقوع را نشان می دهد و فرصت مناسبی را برای ورود و خرید به بازار ارائه می دهد. با این حال، ضروری است که احتیاط کنید و فقط به این اندیکاتور تکیه نکنید. ترکیب بینش از اندیکاتور های مختلف می تواند درک جامع تری از پویایی بازار را قبل از خرید هر ارز دیجیتال ارائه دهد.

نرخ فاندینگ ریت؛ مکانیزمی برای همگرایی قیمت بازارهای آتی و لحظه ای

در حوزه تحلیل بازار، هر ابزاری که قادر به ارائه سیگنال های قابل اعتماد باشد، به ویژه در بازار آتی که به دلیل ریسک بالا در مقایسه با بازار نقدی شهرت دارد، شایستگی توجه دارد. این مقاله که منبع آن از وبلاگ آریاپی است، به مفهوم نرخ فاندینگ ریت می پردازد و اهمیت آن را روشن می کند. همانطور که در بالا توضیح داده شد، فاندینگ ریت در خدمت کاهش تفاوت های قیمتی قابل توجه بین بازارهای فعلی و آینده ارز دیجیتال است و به طور موثر احساسات بازار را در این فرآیند جلب می کند.